Akcje banków na GPW w górę o 3 proc. — mBank zarobił 1,085 mld zł w III kwartale

Indeks WIG-Banki, czyli sektorowy wskaźnik grupujący banki notowane na warszawskiej giełdzie, zyskał we wtorek 27 października ponad 3 proc. i po południu dotarł do około 27,2 tys. pkt — na tle mieszanych nastrojów na giełdach europejskich. Impulsem do zakupów były wyniki banków za III kwartał 2026 r., lepsze od oczekiwań analityków. mBank w raporcie kwartalnym pokazał 1 085 mln zł zysku netto wobec 837 mln zł rok wcześniej. To najwyższy kwartalny wynik w historii tego banku.

Wynik mBanku zgodny z prognozami analityków

Zysk netto grupy mBanku wzrósł o 29,6 proc. rok do roku i o 2,4 proc. w stosunku do II kwartału. Konsensus PAP Biznes, czyli średnia prognoz biur maklerskich, zakładał 1 097 mln zł — oczekiwania siedmiu biur mieściły się w przedziale od 1 057 mln zł do 1 117 mln zł. Zwrot z kapitału (ROE netto), czyli relacja zysku do kapitału własnego banku, wyniósł 17,6 proc., a zwrot z kapitału materialnego (ROTE netto) 21,6 proc. Po trzech kwartałach 2026 roku zysk grupy sięgnął 3 098 mln zł i był o 24 proc. wyższy niż rok wcześniej.

Skąd banki mają dziś takie wyniki?

Największą część pieniędzy przyniosły odsetki. Wynik odsetkowy — różnica między tym, co bank zarabia na kredytach, a tym, co płaci za depozyty — wyniósł 2 673 mln zł, o 3,6 proc. powyżej konsensusu (2 579,6 mln zł) i o 6,4 proc. więcej niż rok wcześniej. Marża odsetkowa wzrosła do 3,6 proc. z 3,5 proc. w poprzednim kwartale. Wynik z prowizji to 594 mln zł, a dochody ogółem 3 250 mln zł (wzrost o 3,9 proc. kwartalnie). Koszty ogółem wyniosły 946 mln zł, o 2,2 proc. mniej od prognoz, dzięki czemu wskaźnik kosztów do dochodów spadł do 29,1 proc. z 30,4 proc. Bank podał też, że znaczny spadek rezerw na ryzyko prawne hipotek walutowych pomógł zaabsorbować wpływ większych obciążeń fiskalnych.

Jedna firma z budownictwa podbiła rezerwy

Największe odchylenie od prognoz dotyczyło salda rezerw: 261 mln zł przy konsensusie 200,7 mln zł, czyli o 30 proc. więcej. Rezerwy wzrosły o 26,3 proc. rok do roku i o 91,9 proc. kwartalnie, a koszty ryzyka podniosły się do 67 punktów bazowych z 37 pb w II kwartale (punkt bazowy to setna część procenta). Bank wskazał jako główną przyczynę rezerwę na jedną większą ekspozycję korporacyjną z branży budowlanej, podkreślając, że jakość portfela firmowego pozostała stabilna. Wyższe koszty ryzyka w bankowości detalicznej wynikały z rosnącego portfela kredytów dla klientów indywidualnych.

Franki, WIBOR i sankcja kredytu darmowego

Koszty ryzyka prawnego kredytów walutowych wyniosły w kwartale 78 mln zł. Liczba nowych pozwów frankowych spadła do 396 z 439 w II kwartale, a liczba umów frankowych w sądach zmniejszyła się o 7 proc., do 3 977. Pod koniec września przeciwko mBankowi toczyły się 1 664 postępowania dotyczące tzw. sankcji kredytu darmowego, czyli roszczeń o zwrot kosztów kredytu z powodu wad umowy, o łącznej wartości przedmiotu sporu 53 mln zł; w 233 sprawach wyroki były korzystne dla banku, w 44 niekorzystne, a rezerwa na ten cel wyniosła 84 mln zł. W 374 sprawach klienci podważają oprocentowanie zmienne oparte na stawce WIBOR (wartość sporów: 111 mln zł) — tu wszystkie prawomocne wyroki były korzystne dla grupy. Łączny współczynnik kapitałowy grupy to 15,3 proc.

Nie tylko mBank — Millennium i Alior powyżej prognoz

Bank Millennium zarobił w III kwartale 400,4 mln zł netto, o 16,2 proc. więcej niż rok wcześniej i o 6,3 proc. powyżej konsensusu PAP Biznes (376,7 mln zł). Alior Bank wykazał 473,2 mln zł zysku netto przy prognozie 421,7 mln zł. Na wtorkowej sesji akcje Millennium drożały o około 5,8 proc., mBanku o 4,6 proc., PKO BP o 3,5 proc., a Aliora o 3,3 proc. Inwestorzy czekają na raporty Banku Pekao i ING Banku Śląskiego.

Co to oznacza dla kredytobiorców i oszczędzających?

Sprzedaż kredytów hipotecznych w grupie mBanku wyniosła 8 227 mln zł — o 33,2 proc. więcej niż kwartał wcześniej i o 79,9 proc. więcej niż rok wcześniej (7 310 mln zł w Polsce, 917 mln zł w Czechach i na Słowacji). Sprzedaż kredytów niehipotecznych to 4 117 mln zł (wzrost o 21,9 proc. rok do roku), a cały portfel kredytów i pożyczek brutto sięgnął 164 437 mln zł, o 17,7 proc. więcej niż przed rokiem. Sam bank zakłada, że w 2026 roku jego przychody ogółem będą o około 2 proc. wyższe niż w 2025 roku, bo ekspansja bilansu i rosnące prowizje przeważą nad presją na marżę wynikającą z niższych stóp procentowych. Kto spłaca jeszcze kredyt we frankach, ma punkt odniesienia w kursie średnim NBP z 27 października: 4,7562 zł, czyli 4 756,20 zł za 1000 CHF.

Aktualny kurs sprawdzisz na stronie kursu franka, a ratę przeliczysz w przeliczniku CHF na PLN.